企業(yè)融資新渠道

供應鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。

供應鏈金融開始進入很多大型企業(yè)財務執(zhí)行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助于彌補被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動資金貸款額度，而且通過上下游企業(yè)引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續(xù)下降。

由于產(chǎn)業(yè)鏈競爭加劇及核心企業(yè)的強勢，賒銷在供應鏈結(jié)算中占有相當大的比重。企業(yè)通過賒賬銷售已經(jīng)成為廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動性不足的風險，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢下，盤活企業(yè)應收賬款成為解決供應鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。一些商業(yè)銀行在這一領域進行了卓有成效的創(chuàng)新，招商銀行上線的應收應付款管理系統(tǒng)、網(wǎng)上國內(nèi)保理系統(tǒng)就是一個備受關注的創(chuàng)新。據(jù)招商銀行總行現(xiàn)金管理部產(chǎn)品負責人介紹，該系統(tǒng)能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內(nèi)保理業(yè)務解決方案，大大簡化傳統(tǒng)保理業(yè)務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助于優(yōu)化買賣雙方分處兩地時的債權轉(zhuǎn)讓確認問題，幫助企業(yè)快速獲得急需資金。

供應鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務的銀行。

供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在于：供應鏈金融比傳統(tǒng)業(yè)務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環(huán)境下，上述理由顯得更加充分。供應鏈金融的潛在市場巨大，根據(jù)UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現(xiàn)和資產(chǎn)支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。截止到2008年，全球的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業(yè)務。

中國企業(yè)的發(fā)展壯大的需要。伴隨著品牌打造、技術創(chuàng)新、兼并和重組，越來越多的中國企業(yè)在供應鏈的分工中成為核心企業(yè)。以他們?yōu)楹诵牡墓湹某砷L是中國企業(yè)不斷發(fā)展壯大的必要前提，而有效的金融支持將促進和加速這些供應鏈的成長。

資金風險

1.

傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式風險集中在單個企業(yè)，銀行承擔的風險高。

2.

供應鏈貿(mào)易融資將風險分散于整條供應鏈，銀行承擔的是鏈條斷裂的風險。風險相對較低。