供應(yīng)鏈金融是指在供應(yīng)鏈中，金融機(jī)構(gòu)通過融資、擔(dān)保、保險等方式為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)，滿足其資金需求，從而推動供應(yīng)鏈上下游企業(yè)發(fā)展。

這種金融模式具有靈活、低成本、等優(yōu)點，因此備受企業(yè)和投資者的青睞。

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)是為了解決傳統(tǒng)金融模式的缺陷。

在傳統(tǒng)金融模式下，銀行主要面向大企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)，而對中小微企業(yè)的融資需求則往往不予理睬或者要求高額的抵押和擔(dān)保條件。

這使得中小微企業(yè)難以獲得資金支持，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)的項目無法得到發(fā)展和實現(xiàn)。

倉單質(zhì)押融資模式是一種以倉單為質(zhì)押物的融資方式，通常由倉儲企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和借款企業(yè)共同組成。

借款企業(yè)將倉單抵押給金融機(jī)構(gòu)，獲得相應(yīng)的融資，用于經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)。

同時，金融機(jī)構(gòu)可以通過向借款企業(yè)收取一定的利息和費用來獲得收益。

倉單質(zhì)押融資模式在實現(xiàn)借款企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的同時，也有助于倉儲企業(yè)提高倉單的流動性，使其更容易變現(xiàn)。

此外，金融機(jī)構(gòu)可以通過該模式實現(xiàn)風(fēng)險分散和收益穩(wěn)定。

倉單質(zhì)押融資模式的風(fēng)險在于倉單的真實性和完整性，因此金融機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行嚴(yán)格的倉單驗真和倉單存放監(jiān)管。

倉單質(zhì)押融資模式在實際應(yīng)用中還可以結(jié)合其他融資方式，如保證金、貸款等，以滿足不同企業(yè)的融資需求。

在整個供應(yīng)鏈融資中，有核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、商業(yè)銀行三個主要參與方。

其中，核心企業(yè)資信水平好，信用評級高，通過擔(dān)保、回購等方式幫助將自身信用與中小企業(yè)進(jìn)行捆綁，降低中小企業(yè)的融資門檻。

從而幫助靠自身信用無法獲得貸款的中小企業(yè)進(jìn)行融資，在整個供應(yīng)鏈融資中起到主導(dǎo)作用；

預(yù)付賬款融資模式：

在核心企業(yè)向下游銷售的環(huán)節(jié)，由于其處于強(qiáng)勢地位，往往要求較為弱勢的下游企業(yè)先向自己付款。

再給下游中小企業(yè)發(fā)貨，以避免產(chǎn)生應(yīng)收款項而無法收回資金的風(fēng)險。

然而在這種情況下，中小企業(yè)在付出貨款的同時不能及時收到貨，下一步的生產(chǎn)和銷售活動無法進(jìn)行，很容易導(dǎo)致經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)。

而下游中小企業(yè)關(guān)系到核心企業(yè)的銷路，一旦受損，核心企業(yè)也會失去客戶。

并付出巨大的代價重新構(gòu)建銷售渠道，終依然會損害到核心企業(yè)自身的利益。

基于此，在銷售環(huán)節(jié)，核心企業(yè)可以采用預(yù)付賬款融資模式，也稱“未來貨權(quán)融資模式”來幫助下游中小企業(yè)。

核心企業(yè)與下游中小企業(yè)簽訂銷售合同，就意味著把商品的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給了中小企業(yè)。

同時核心企業(yè)會將商品發(fā)往由第三方物流企業(yè)監(jiān)管的倉庫。

接著，中小企業(yè)就可以憑借這份“貨權(quán)”向銀行貸款，并從倉庫中提貨進(jìn)行銷售。

將銷售回款來還給銀行，如果下游中小企業(yè)不能還款，則由核心企業(yè)將商品回購。

在預(yù)付賬款融資模式下，核心企業(yè)以回購的方式為下游中小企業(yè)增信，幫助下游中小分銷商、零售商及時提貨。

快速進(jìn)入下一步的經(jīng)營與生產(chǎn)，維持了自身經(jīng)營的穩(wěn)定，進(jìn)而促進(jìn)了核心企業(yè)下游銷售渠道的穩(wěn)定。