應(yīng)收賬款融資模式是指企業(yè)為取得運(yùn)營(yíng)資金，以賣(mài)方與買(mǎi)方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為賣(mài)方提供并以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。
應(yīng)收賬款融資主要應(yīng)用于核心企業(yè)的上游融資，通常需要發(fā)貨來(lái)實(shí)現(xiàn)物權(quán)的轉(zhuǎn)移促使合同生效，同時(shí)也需要告知核心企業(yè)，得到核心企業(yè)確權(quán)。
企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款融資可以獲得銷售回款的提前實(shí)現(xiàn)，加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。
此外，無(wú)須提供傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款所需的抵質(zhì)押和其他擔(dān)保。
在無(wú)追索權(quán)的模式下，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，縮短應(yīng)收轉(zhuǎn)款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。
應(yīng)收賬款融資模式：
在核心企業(yè)從上游采購(gòu)的環(huán)節(jié)，由于其議價(jià)能力強(qiáng)，往往要求較為弱勢(shì)的上游供應(yīng)商對(duì)其賒銷。
這樣盡管能夠提前拿貨、延期付款。
但卻損害了上游中小供應(yīng)商的利益，使他們因?yàn)榛乜畈患皶r(shí)而產(chǎn)生資金困難，進(jìn)一步影響到供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)。
而中小供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)困難，勢(shì)必影響核心企業(yè)貨源供應(yīng)的質(zhì)量與數(shù)量。
因此，過(guò)分地要求中小供應(yīng)商向其賒銷，終還是會(huì)傷害到核心企業(yè)自身的利益。
基于此，核心企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)可以采用應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式來(lái)幫助中小企業(yè)。
在核心企業(yè)向中小供應(yīng)商達(dá)成采購(gòu)協(xié)議之后，中小供應(yīng)商將形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物。
向銀行等第三方金融機(jī)構(gòu)籌得借款。
若在還款期限內(nèi)中小供應(yīng)商無(wú)法還款，則由核心企業(yè)承擔(dān)向銀行還款的責(zé)任。
在應(yīng)收賬款融資模式下，核心企業(yè)成為終的實(shí)際還款人。
以此將自身的信用與中小企業(yè)信用捆綁起來(lái)，使得銀行不再像以往一樣單獨(dú)考察中小企業(yè)的資信水平。
而是重點(diǎn)考核核心企業(yè)自身資信實(shí)力，從而降低了中小供應(yīng)商的融資難度，幫助中小供應(yīng)商更好地經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，進(jìn)而維持核心企業(yè)自身貨源的高質(zhì)與穩(wěn)定。
預(yù)付賬款融資模式：
在核心企業(yè)向下游銷售的環(huán)節(jié)，由于其處于強(qiáng)勢(shì)地位，往往要求較為弱勢(shì)的下游企業(yè)先向自己付款。
再給下游中小企業(yè)發(fā)貨，以避免產(chǎn)生應(yīng)收款項(xiàng)而無(wú)法收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。
然而在這種情況下，中小企業(yè)在付出貨款的同時(shí)不能及時(shí)收到貨，下一步的生產(chǎn)和銷售活動(dòng)無(wú)法進(jìn)行，很容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)困難甚至破產(chǎn)。
而下游中小企業(yè)關(guān)系到核心企業(yè)的銷路，一旦受損，核心企業(yè)也會(huì)失去客戶。
并付出巨大的代價(jià)重新構(gòu)建銷售渠道，終依然會(huì)損害到核心企業(yè)自身的利益。
基于此，在銷售環(huán)節(jié)，核心企業(yè)可以采用預(yù)付賬款融資模式，也稱“未來(lái)貨權(quán)融資模式”來(lái)幫助下游中小企業(yè)。
核心企業(yè)與下游中小企業(yè)簽訂銷售合同，就意味著把商品的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給了中小企業(yè)。
同時(shí)核心企業(yè)會(huì)將商品發(fā)往由第三方物流企業(yè)監(jiān)管的倉(cāng)庫(kù)。
接著，中小企業(yè)就可以憑借這份“貨權(quán)”向銀行貸款，并從倉(cāng)庫(kù)中提貨進(jìn)行銷售。
將銷售回款來(lái)還給銀行，如果下游中小企業(yè)不能還款，則由核心企業(yè)將商品回購(gòu)。
在預(yù)付賬款融資模式下，核心企業(yè)以回購(gòu)的方式為下游中小企業(yè)增信，幫助下游中小分銷商、零售商及時(shí)提貨。
快速進(jìn)入下一步的經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)，維持了自身經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，進(jìn)而促進(jìn)了核心企業(yè)下游銷售渠道的穩(wěn)定。
供應(yīng)鏈金融就是針對(duì)缺乏固定資產(chǎn)、擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的中小企業(yè)而誕生的金融工具，切合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，提升了中小企業(yè)的信貸能力，有助于化解其融資困境。相較于成熟的國(guó)際市場(chǎng)，供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)還處于發(fā)展階段，其產(chǎn)品研發(fā)、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還需要加強(qiáng)理論和實(shí)際研究。