14、銀行貸款

銀行是企業(yè)主要的融資渠道。目前，銀行為企業(yè)融資提供的貸款方式主要有以下幾種：1)資產(chǎn)抵押貸款。中小企業(yè)將資產(chǎn)抵押給證券公司或商業(yè)銀行，由相應(yīng)機(jī)構(gòu)發(fā)行等價(jià)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品出售，募得的資金由中小企業(yè)使用;2)項(xiàng)目開發(fā)貸款。一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價(jià)值的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，初始投入資金比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項(xiàng)目開發(fā)貸款。3)出口創(chuàng)匯貸款。對于出口企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可提供外匯抵押貸款，對有外匯收入來源的企業(yè)，可憑結(jié)匯證明取得人民幣貸款;4)票據(jù)貼現(xiàn)融資。持票人將票據(jù)(商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除貼現(xiàn)利息后將剩余資金交由持票人使用。

1. 吸收投資：找到“天使”支持你的夢想

吸收投資是很多初創(chuàng)企業(yè)的選擇，比如引入天使投資人或風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。

優(yōu)點(diǎn)：不需要償還本金，也不涉及利息，資金成本低。

缺點(diǎn)：股權(quán)被稀釋，投資人可能對企業(yè)管理有干預(yù)。

適用場景：剛起步的初創(chuàng)企業(yè)，尤其是有高增長潛力的行業(yè)。

案例：想想那些知名創(chuàng)業(yè)公司，像滴滴、美團(tuán)等，它們的起步階段就離不開天使投資的支持。

7. 商業(yè)信用：用供應(yīng)鏈來“借錢”

商業(yè)信用指的是通過供應(yīng)商賒購商品或服務(wù)，延遲付款以獲得短期資金支持。

優(yōu)點(diǎn)：無利息，資金壓力小。

缺點(diǎn)：過度依賴可能影響企業(yè)信譽(yù)和供應(yīng)鏈關(guān)系。

適用場景：現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)。

如何選擇合適的融資方式？

看完10種融資方式后，你可能會問：這么多選擇，我該怎么選？以下幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，可以幫你做出判斷：

明確企業(yè)發(fā)展階段

初創(chuàng)期：天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資或民間借貸。

成長期：銀行貸款、融資租賃或債券融資。

成熟期：發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券或增資擴(kuò)股。

評估融資成本

不同融資方式的成本差異很大，比如銀行貸款的利息與股權(quán)融資的股權(quán)稀釋，需要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況權(quán)衡。

匹配資金用途

短期資金需求可優(yōu)先選擇商業(yè)信用或銀行貸款，長期投資則適合債券或股權(quán)融資。